Financer un projet : apport, prêt, partenaires, et ce qu'une banque regarde dans un dossier

Cette leçon fait partie du Spécialisation Chef d'exploitation : finance, croissance, transmission. Elle s’ouvre à tout élève inscrit, dès l’inscription gratuite. Les niveaux 1 à 5 et les filières restent lisibles par tous.

Un bâtiment de 8 m sur 30 m dure quinze ans ; l'aliment d'une bande est mangé en six semaines. Financer l'un comme l'autre est l'erreur qui a fermé plus de fermes que la maladie. Le niveau 5 vous a montré comment financer un premier bâtiment et le niveau 15 comment écrire le plan d'affaires ; cette leçon vous place du côté de celui qui décide : combien il faut vraiment, d'où l'argent peut venir, ce que chaque source coûte en liberté et en risque, et ce qu'un banquier lit en dix minutes dans votre dossier. Tout est en unités et en pourcentages ; aucun taux, aucun montant n'est inventé ici : ceux-là sont écrits dans l'offre de votre banque et dans vos propres comptes.

• ✓Chiffrer le besoin complet d'un projet (investissement, matériel, argent à avancer) et appliquer la règle de concordance entre la durée du bien et la durée du financement
• ✓Construire un plan de financement en unités avec l'apport, le prêt et les partenaires, et lire la part de chacun
• ✓Nommer les cinq choses qu'une banque regarde dans un dossier et calculer les ratios qu'elle calculera
• ✓Vérifier qu'un projet rembourse encore dans le scénario pessimiste avant de signer

1. Ce qu'il faut financer, et pour combien de temps
2. Combien il faut vraiment : le besoin complet du troisième bâtiment
3. Ce qu'une banque regarde, et les ratios qu'elle calcule
4. Les partenaires : ce qu'ils apportent, ce qu'ils prennent
5. Avant de signer : le projet rembourse-t-il dans la mauvaise année ?
6. Pour aller plus loin

• •Trois besoins, trois durées : bâtiment 15 ans, matériel 5 ans, argent avancé permanent ; la durée du financement suit la durée du besoin.
• •Besoin complet du troisième bâtiment : 10 (bâtiment) + 1,7 (matériel) + 3 (argent à avancer) + 0,3 (imprévus) = 15 unités ; plan : apport 3 (20 %), prêt 12 sur 3 ans (4 de capital par an).
• •La banque regarde : historique, capacité de remboursement, apport, garanties, cohérence ; ratio de couverture 5 ÷ 13 = 38 % (prudence : moins de 50 %), endettement 12 ÷ 13 = 0,9 année.
• •Partenaires : associé (part du pouvoir), programme d'appui (conditions), crédit fournisseur (+6 % sur l'aliment = 20 % de la marge de la bande), tontine, location ; tout s'écrit.
• •Test final : l'annuité passe dans la mauvaise année technique (79 %) ou de prix (100 %), pas les deux ensemble ; la réserve doit couvrir une annuité avant de signer.